Esta laguna es de origen volcánico
Está localizada a unos 20 kilómetros al Norte de la ciudad de Managua y se puede llegar a ella por la nueva carretera a León.
Es un bonito lugar para nadar ya que sus aguas son de fácil acceso y su amplia costa también ofrece una buena oportunidad para tomar baños de sol.
En ocasiones, grupos de nadadores organizan concursos aquí, y el viento también da oportunidad para practicar otros deportes como el windsurfing y el kitesurfing.
Se puede realizar en Xiloá es el buceo. Muchos tipos de peces se pueden observar y hasta se puede ver el calor de vientos geotérmicos mientras se bucea.
Otra opción durante la visita es acampar en las costas de la laguna, y el mejor lugar para hacerlo es el centro turístico. El permiso para hacer esto es fácil de conseguir en la oficina del Instituto Nicaragüense de Turismo ubicada en el lugar.
Cabe mencionar que la entrada tiene un costo accesible y el lugar abre diariamente de las 8:00 am hasta las 7 pm, pero las personas que ya están adentro se pueden quedar hasta las 9:00 pm. También hay otros restaurantes sobre la carretera, fuera del centro turístico.